Litecoin özünde Bitcoin ile aynı çalışma ilkesine sahip olsa da aralarında bazı farklılıklar bulunmaktadır. İlk altcoin olma özelliğine sahip Litecoin, çok düşük maliyetlere para transfer edebilme amacıyla ortaya çıkmıştır. Diğer kripto para değerlerinden de daha fazla depolama imkanı sunmaktadır.